Strategie

Strategie di investimento

B.U.Y. Invest gestisce due strategie di investimento che condividono un quadro filosofico comune — la capitalizzazione di lungo periodo attraverso un'esposizione disciplinata sulla valutazione a imprese di qualità. Entrambe puntano a un obiettivo del 10%+ all'anno su un ciclo di mercato completo di cinque-sette anni, al netto delle commissioni, nella valuta di base del portafoglio.

Basic Strategy

Capitalizzazione multi-asset

Una strategia di capitalizzazione sistematica multi-asset con una componente azionaria definita. Applica disciplina di valutazione e costruzione di portafoglio attenta al rischio sui mercati globali. Concepita come alternativa basata su un obiettivo al semplice replicare passivo degli indici, per investitori qualificati.

Obiettivo: 10%+ all'anno su un ciclo di mercato completo, al netto delle commissioni, nella valuta di base del portafoglio
Quadro multi-asset con componente azionaria definita
Criteri di disciplina di valutazione ed efficienza del capitale
Strutturata sotto giurisdizione svizzera

Leggi la strategia completa

Equity Holdings

La componente azionaria della Basic Strategy

Portafoglio concentrato di imprese di qualità selezionate sulla base di redditività operativa, efficienza del capitale e disciplina di valutazione. La componente azionaria della Basic Strategy. Gli indicatori di valutazione in tempo reale (Shiller CAPE ed Excess CAPE Yield) forniscono un contesto continuativo.

Allocazione concentrata su società ammissibili
Criteri di selezione: margine operativo, ROIC, disciplina EV/EBIT
Contesto di valutazione in tempo reale (S&P 500 CAPE / ECY)
Componente azionaria del quadro Basic Strategy

Vedi la strategia azionaria e gli indicatori in tempo reale

Filosofia

Filosofia di capitalizzazione

Entrambe le strategie sono costruite attorno alla convinzione che i rendimenti azionari di lungo periodo siano dominati da due fattori — la redditività operativa delle imprese sottostanti e il prezzo pagato per tale redditività. Le strategie mirano a catturare entrambi: investendo esclusivamente in imprese che soddisfano soglie definite di redditività ed efficienza del capitale, a valutazioni che offrano un margine di sicurezza rispetto agli utili operativi.

Si tratta di un'alternativa deliberata al semplice replicare passivo ponderato per capitalizzazione, che non distingue tra imprese di qualità e imprese mediocri, né tra valutazioni elevate e valutazioni convenienti. La stessa convinzione è alla base di entrambe le strategie; ciò che differisce è l'ampiezza del mandato.