Stratégies

Stratégies d'investissement

B.U.Y. Invest gère deux stratégies d'investissement partageant un cadre philosophique commun — la capitalisation à long terme à travers une exposition disciplinée en valorisation à des entreprises de qualité. Les deux visent un objectif de 10%+ par an sur un cycle de marché complet de cinq à sept ans, nets de frais, en monnaie de base du portefeuille.

Basic Strategy

Capitalisation multi-actifs

Une stratégie de capitalisation systématique et multi-actifs avec une poche actions définie. Applique une discipline de valorisation et une construction de portefeuille attentive au risque sur les marchés mondiaux. Conçue comme une alternative axée sur un objectif au simple suivi passif des indices, pour les investisseurs qualifiés.

Objectif : 10%+ par an sur un cycle de marché complet, nets de frais, en monnaie de base du portefeuille
Cadre multi-actifs avec poche actions définie
Critères de discipline de valorisation et d'efficacité du capital
Structurée sous juridiction suisse

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Equity Holdings

La poche actions de la Basic Strategy

Portefeuille concentré d'entreprises de qualité sélectionnées sur la rentabilité opérationnelle, l'efficacité du capital et la discipline de valorisation. La poche actions de la Basic Strategy. Les indicateurs de valorisation en temps réel (Shiller CAPE et Excess CAPE Yield) fournissent un contexte continu.

Allocation concentrée sur les sociétés éligibles
Critères de sélection : marge opérationnelle, ROIC, discipline EV/EBIT
Contexte de valorisation en temps réel (S&P 500 CAPE / ECY)
Poche actions du cadre Basic Strategy

Voir la stratégie actions et les indicateurs en temps réel

Philosophie

Philosophie de capitalisation

Les deux stratégies reposent sur la conviction que les rendements actions de long terme sont dominés par deux facteurs — la rentabilité opérationnelle des entreprises sous-jacentes et le prix payé pour cette rentabilité. Les stratégies visent à capter les deux : en n'investissant que dans des entreprises atteignant des seuils définis de rentabilité et d'efficacité du capital, à des valorisations offrant une marge de sécurité par rapport aux bénéfices opérationnels.

Il s'agit d'une alternative délibérée au suivi passif pondéré par la capitalisation, qui ne distingue ni les entreprises de qualité des entreprises médiocres, ni les valorisations chères des valorisations bon marché. Une même conviction sous-tend les deux stratégies ; ce qui diffère, c'est le périmètre du mandat.